周二，三大指数涨跌不一，科技股大幅下跌。美国上个月职位空缺数高于预期，5月份数据被向上修正，与劳动力市场近期逐渐走软的趋势背道而驰。WTI原油期货跌破75美元至七周低点。

【美股】截至收盘，道指收涨203.40点，涨幅为0.50%，报40743.33点；纳指跌222.78点，跌幅为1.28%，报17147.42点；标普500指数跌27.11点，跌幅为0.50%，报5436.43点。特斯拉(TSLA.US)跌4%，英伟达(NVDA.US)跌超7%。纳斯达克中国金龙指数收跌1.5%，小鹏汽车(XPEV.US)跌超3%，阿里巴巴(BABA.US)跌0.7%。

【欧股】欧股主要指数上涨，德国DAX30指数涨0.49%，法国CAC40指数涨0.42%，欧洲斯托克50指数涨0.53%，英国富时100指数跌0.22%。

【亚太股市】日经225指数涨0.15%，印尼雅加达综合指数跌0.77%，越南VN30指数涨0.16%。

【黄金】COMEX 9月黄金期货尾盘涨1.01%至2450.0美元/盎司，COMEX 9月白银期货尾盘涨2.15%至28.465美元/盎司。

【加密货币】比特币跌0.72%，报66287.9美元/枚；以太币跌超1%，报3283.3美元/枚。

【原油】WTI 9月原油期货收跌1.08美元，跌幅超过1.42%，报74.73美元/桶，为6月初以来的最低水平。布伦特9月原油期货收跌1.15美元，跌幅超过1.44%，报79.78美元/桶。

【金属】伦敦金属涨跌不一，伦铜收跌11美元，报9111美元/吨，本周累计下跌将近2.14%。伦铝收涨18美元，报2289美元/吨，本周累跌约2.68%。伦锌收跌12美元，报2669美元/吨，本周累跌超3.85%。伦铅收涨39美元，涨幅超过1.92%，报2068美元/吨，本周累跌约2.82%。伦镍收涨25美元，报15794美元/吨，本周累跌超2.84%。伦锡收涨155美元，报29571美元/吨，本周累跌超4.76%。

【宏观消息】

美国6月JOLTS职位空缺高于预期。美国6月JOLTS职位空缺818.4万人，预期800万人，5月前值从814万人修正为823万人。6月JOLTS职位空缺数据超过了大多数经济学家的预期。自2022年3月创下1218万的纪录以来，JOLTS职位空缺大体呈现稳步下降的态势，因为美联储大幅加息导致需求放缓。6月职位空缺数量比失业工人数量多137.3万，这一指标较5月的158.1万减少，是2021年夏季以来的最低水平。职位空缺与失业人数之比为1.2，与4月和5月齐平。该比例在过去约两年的时间里，总的趋势是下降的。2022年3月时这一比例创下超过2的纪录水平。该比例在新冠疫情前为1.2，目前已回到长期趋势水平。自主离职人数在6月大跌12.1万，为2023年7月以来的最大降幅，降至328.2万，为2020年8月以来的最低水平。自主离职率保持在2.1%，接近2020年以来的最低水平。

美国7月消费者信心指数好坏参半。世界大型企业联合会首席经济学家Dana Peterson表示，7月份的消费者信心有所上升，但还不足以摆脱过去两年普遍存在的狭窄区间。尽管消费者对劳动力市场仍然相对乐观，但他们似乎仍然担心价格和利率上涨以及未来的不确定性，这种情况可能要到明年才会好转。与上个月相比，消费者对未来的悲观程度有所降低。对未来收入的预期略有改善，但消费者对未来的商业和就业状况普遍持悲观态度。与此同时，消费者对当前的就业和商业状况不那么乐观。月度新增就业岗位的潜在减少正在影响消费者对当前就业机会的评估。

美国监管寻求加强资管公司对银行持股的控制。美国银行监管机构正在考虑对大量持股银行的资管公司制定更严格的框架。美国联邦存款保险公司(FDIC)周二投票通过了一项提案，将赋予该机构更多权力，以决定是否对在银行持有大量股份的资产管理公司(如贝莱德、先锋集团)或其他公司实施更严格的监管和监督。该机构官员还表示，他们可能会对现有的所谓“被动协议”进行审查，重点是加强FDIC对这些公司承诺不积极参与银行管理的监督。根据法律规定，获得银行10%以上股份的第三方可以被视为银行的控股权，并受到更严格的监管和监督。但根据“被动协议”，投资者可以向监管机构承诺不会对银行施加影响，从而避免这些限制。根据该提案，FDIC将取消一项现有的豁免，即只要美联储同意，FDIC就不会审查对银行的新的大型投资。

巴克莱预计特朗普获胜将推高利率波动率 哈里斯反之。巴克莱的利率策略师对所谓的“特朗普交易”提出了新的想法，还介绍了可能的“哈里斯交易”。Amrut Nashikkar和Maria Chiara Russo周二发表的研究显示，利率波动率通常会在挑战者赢得总统大选后的三个月里上升。然而，当白宫仍然掌握在现任总统的政党手中时，利率波动率会下降。迄今为止，华尔街一直专注于在共和党人特朗普重新当选后可能会有良好表现的交易，包括押注较长期债券收益率走高，以回应预期中更为宽松的财政政策。巴克莱的报告援引了以往市场对白宫易主后的反应，预计“收益率曲线腹部债券的隐含波动率将上升”。

Ackman的美国封闭式基金IPO大缩水 预计筹资额不到最初目标十分之一。Bill Ackman美国封闭式基金预计通过首次公开募股(IPO)筹资20亿美元，不到这位亿万富翁本月早些时候建议目标额的十分之一。根据媒体看到的文件，Pershing Square USA Ltd.的IPO料将在8月5日收盘后定价。发行价取决于美国证券交易委员会宣布IPO注册声明生效。该基金将于次日在纽约证交所上市。据悉原本预计监管机构将在本月早些时候批准该上市交易，Pershing Square USA将于周一对IPO定价，但后来这两件事都被推迟。在此之前Pershing Square USA向美国证券交易委员会SEC提交了一份最新情况，其中有一封Ackman写给投资者的信，里面称该公司对IPO募资规模的预期是25亿至40亿美元，远低于7月早些时候Ackman提出的250亿目标。一位知情人士透露，IPO目前获得超额认购，预计Pershing Square将于周三举行一场投资者大会。文件显示该公司预计发行总计4,000万股，发行价格为每股50美元。

日媒：日本央行将讨论加息15个基点。据报道，日本央行将讨论加息15个基点，而非市场一直在考虑的加息10个基点，这将使利率从0.10%升至0.25%。一些委员会成员认为，应该密切监控日元贬值推高物价的风险。然而，委员会成员中也有人持谨慎意见，鉴于实际工资持续负增长，消费趋势应得到进一步观察。他们将在分析最新的经济数据后做出最后决定。此外，日本央行将决定减少政府债券购买的具体计划。

【个股消息】

谷歌(GOOG.US,GOOGL.US)的AI投资受到英国监管机构更为严格的审查。谷歌与美国初创公司Anthropic的合作将受到英国反垄断监管机构更深入的审查。英国竞争与市场管理局(CMA)周二表示，正在从市场参与者那里收集信息，以确定谷歌的合并是否符合合并资格，以及是否会损害英国的竞争市场。此前，该机构发现，大型科技公司投资人工智能初创公司的模式可能使它们能够塑造市场，并引发竞争担忧。CMA表示，其发现了人工智能领域的伙伴关系以及投资存在“相互关联的网络”。谷歌去年承诺向Anthropic投资20亿美元。据知情人士透露，在融资之前，谷歌还与该公司签署了一项重要的云计算协议。此外，CMA还调查了亚马逊对Anthropic总计40亿美元的投资，对微软与Inflection AI的交易展开了全面调查，并正调查微软对OpenAI的投资。

AMD(AMD.US)发布乐观营收指引 表明AI芯片正在帮助提振增长。AMD对当前季度的收入做出了乐观的预测，表明其新的人工智能处理器正在帮助提振增长。这家芯片制造商周二在一份声明中表示，第三季度营收将约为67亿美元。分析师平均预期为66.2亿美元。该展望表明，AMD追赶在人工智能加速器市场占主导地位的英伟达方面取得了进展。在AI加速器市场，AMD是最接近英伟达的竞争对手，但二者之间仍有很大差距。其希望在于从微软和Meta.等数据中心运营商为创建人工智能工具而投入的资金中获得更多份额。在公布财报后，AMD股价在盘后交易中上涨超5%。

微软(MSFT.US)Azure云增长放缓 投资者倍感失望。微软Azure云服务在第四财季增长放缓，令急于看到在人工智能产品上巨额投资回报的投资者感到失望，盘后股价下跌，一度重挫逾7%。该公司周二在一份声明中称，截至6月30日的第四季度总收入增长15%，至647亿美元，调整后每股利润为2.95美元，均高于市场预期。微软Azure云计算服务本季度营收增长29%，较上一季度31%的增幅有所放缓。最近几周，不安的投资者对科技公司试图从它们在人工智能领域的大规模投资中获利的努力表示不耐烦。上周，Alphabet(GOOG.O)的股价也一度下跌，原因是该公司发布了令华尔街惊讶的大幅上升的成本掩盖了强劲的销售业绩。

英特尔(INTC.US)计划裁员数千人以降低成本 为转型提供资金。据外媒报道，英特尔计划裁员数千人，以降低成本，并为从盈利和市场份额下滑中反弹的努力提供资金。据了解该公司裁员计划的人士称，裁员计划最早可能会在本周宣布。英特尔约有11万名员工，其中不包括剥离部门的员工。在宣布从2022年10月开始裁员后，英特尔在2023年裁员约5%，到年底裁员至12.48万人。英特尔还减缓了其他领域的支出。该公司预计，到2025年，这些成本削减将节省多达100亿美元。

高盛(GS.US)市值四年来首超长期竞争对手大摩。自新冠疫情爆发以来，高盛市值首次超过其华尔街长期竞争对手摩根士丹利(MS.US)。高盛股价周二上涨2.6%，市值升至1689亿美元，以微弱优势超过了摩根士丹利1686亿美元的市值。对于高盛而言，这是一个快速的增长，今年年初时两家公司的市值差距超过了200亿美元。美国银行全球研究分析师Ebrahim Poonawala表示，“考虑到每股收益有可能被正面修正，以及长期评级的重新调整，高盛的股票是我们所关注的领域中风险/回报最好的股票之一。”受强劲的交易收入和银行业务费用提振，高盛股价今年已上涨31%，创下历史新高。摩根士丹利的股价在2024年仅上涨了11%，落后于其最大的同行和整体市场，因为其财富管理业务表现平平。

【大行评级】

美银：上调Affirm(AFRM.US)评级至“买入” 目标价为36美元